Hozamok

A Pannónia Nyugdíjpénztár óvatos befektetési politikájával a hosszú távú, biztonságos befektetéseket tartja szem előtt.

Illusztráció

2020. évi hozameredményeink

2020 nehézségei pénzügyi téren is éreztették hatásukat. Jó hír azonban, hogy bár az év elején, a világjárvány kitörését követő időszakban a hozamok is jelentősen csökkentek, ezt a visszaesést év végére valamennyi portfóliónk ledolgozta és pozitív tartományban zárt.

Az elmúlt évben a kiegyensúlyozott portfóliónk hozama 3,42%, kockázatosabb növekedési portfóliónké 4,4%, az óvatosabb klasszikus portfóliónké pedig 0,28% volt.

A grafikonon nettó hozamaink mellett bemutatjuk az inflációt is. Jól látható, hogy hosszabb időtávon valamennyi portfóliónk teljesítménye meghaladta az inflációt. Ez még 2020-ban is sikerült, mind a kiegyensúlyozott, mind pedig a növekedési portfóliónknak is.

Portfóliók hozamteljesítménye (2020. évi, 10 éves (2011-2020) és 15 éves (2006-2020) éves átlagos teljesítményei) és az infláció alakulása

Portfólió Éves nettó hozam 10 éves átlagos nettó hozamráta 15 éves nettó hozamráta Vagyon záró piaci érték (eFt)
Klasszikus 0,28% 3,80% 4,45% 4 094 494
Kiegyensúlyozott 3,42% 5,53% 5,41% 102 382 238
Növekedési 4,40% 6,60% 6,47% 15 621 259
NKM Kiegyensúlyozott* 3,02% 5,69% 6,72% 4 020 489
NKM Abszolút hozamú* 4,99% 4,92% 5,66% 1 142 070
IPOSZ* 2,80% 4,75% 5,90% 172 775
*Az NKM és IPOSZ portfóliók 2021. január 29-én automatikusan beolvadtak a Pannónia Kiegyensúlyozott portfólióba és ezzel megszűntek.

2020. évi infláció (dec./dec.) 2,7%, 10 éves átlagos éves infláció 2,27%, a 15 éves átlagos éves infláció 3,34%.

A nettó hozam a vagyonkezelési és letétkezelési költségekkel csökkentett hozam (bruttó hozam - költségek).

Hozam kisokos

Pénztárunk a választható tagi portfóliók esetében 2009. január 1-jétől, a szolgáltatási portfólió esetében 2016. április 1-jétől vezeti elszámolóegység alapon a tagok számláit.

Az elszámolóegységes portfólió árfolyama a portfólió hozamalakulását, hozamváltozását mutatja napról-napra.

Az elszámoló egységek árfolyamait választható portfóliónként és a szolgáltatási portfólióra honapunkon naponta közzétesszük, továbbá jelentjük a Magyar Nemzeti Bank részére.

Az egyes választható portfóliók és a különböző pénztárak befektetési teljesítménye az elszámolóegység alapú rendszerben folyamatosan követhetők és összehasonlíthatók, mivel a pénztárak és az MNB honlapján az árfolyamok megtekinthetők és letölthetők.

Az éves hozamráta az árfolyamadatokból egyszerűen kiszámolható, a tárgyév december 31-ei és a tárgyévet megelőző év december 31-ei árfolyam hányadosából. Pl. a növekedési portfólió 2019. évi nettó hozamrátája (2,474172/2,160379-1)*100=14,52%.

A nyugdíjpénztári megtakarítás hosszú távú megtakarítás, ezért ennek befektetési eredményét is hosszú távon célszerű és kell értékelni. Jogszabályi előírás alapján 1 éves és 10/15 éves átlagos hozamráták számolhatók és hozhatók nyilvánosságra. A hozamrátákat választható portfóliónként kell kiszámítani.

Bruttó hozamráta
A befektetéseken elért hozam százalékos mértéke, ami a vagyonkezelési tevékenység teljesítményét mutatja. Ez a mutató a teljes elért hozamot tartalmazza, a költségekkel együtt.

Nettó hozamráta
A bruttó hozamrátából a vagyonkezeléssel és letétkezeléssel összefüggő költségek levonása után számolt hozamráta. A nettó hozam jelenik meg a portfóliós árfolyamokban, ez kerül kimutatásra a tagok számláin.

Referencia hozamráta
A Pénztár Igazgatótanácsa a Befektetési politikában meghatározza, hogy milyen eszközökbe, eszközcsoportokba és milyen arányban kívánja fektetni a tagok felhalmozott vagyonát. A Pénztár minden eszközcsoporthoz kiválaszt egy mutatót az ún. referenciaindexet, amely a kezelt portfólió jellemző összetételét tükröző tőkepiaci index vagy több tőkepiaci index kombinációja, amelynek adott időszak alatti változása összehasonlítható a kezelt portfólió adott időszak alatti hozamrátájával.

Ilyen mutató például: BUX-index (magyar tőzsdei részvények teljesítményének mérésére szolgáló index), MAX-index (egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű magyar állampapírok teljesítményének mérésére szolgáló index).

A referenciahozam bruttó hozam, ezzel lehet a Pénztár (illetve vagyonkezelője) befektetési teljesítményét, bruttó hozamrátáját összehasonlítani. Az éves nettó hozamráta a vagyon- és letétkezelési költségekkel csökkentett érték, ezért a referencia-hozamrátával közvetlenül nem hasonlítható össze. A bruttó hozamráta és a referenciahozam hozamráta a bruttó jellegük miatt összehasonlíthatók.

Átlagos nettó hozamráta
Egy elmúlt időszak éves nettó hozamrátáiból mértani átlagolással számított hozamráta. Jogszabályi előírás szerint minden évre a tárgyévi nettó hozamráta mellett az elmúlt 10/15 év átlagos értékeit is ki kell számolni.

Reálhozam
A befektetések hozamát szokás az inflációhoz is viszonyítani, ez a reálhozam. A pénztártagok ekkor arról kapnak képet, hogy az adott időszakban a pénztári befektetések nettó hozamrátái meghaladták-e az infláció mértékét. Amennyiben meghaladták, akkor pozitív reálhozamról beszélhetünk.

A reálhozam számítása során az éves nettó hozamrátát az éves (december/december) inflációs rátához hasonlítjuk, ahogyan az MNB is teszi nyugdíjpénztári teljesítmény témájú publikációiban. A 10/15 éves átlagos reálhozamráta számításakor 10/15 éves, szintén mértani átlaggal számított inflációt használjuk.

Amennyiben a pénztár átlagos 10 éves nettó hozamrátája például 7,21%, a 10 éves átlagos inflációhoz kell mérni, amely például 2,46%. Ekkor az átlagos 10 éves reálhozam ráta 1,0721/1,0246=1,0464, azaz 4,64%.

Elérhető

Ügyfélszolgálatunk telefonon hívható:

  • Hétfő, kedd: 08:00 – 16:00
  • Szerda: 08:00 – 20:00
  • Csütörtök: 08:00 – 16:00
  • Péntek: 08:00 – 16:00

Személyes ügyfélszolgálat elérhetősége:

  • Hétfő - péntek: 08:00 – 16:00
pannonport_logo

Elektronikus üzenetben általános jellegű érdeklődést kezdeményezhet PannonPortT Tagi portálon keresztül.

Bejelentkezem

Kérdését bejelentheti elektronikus üzenetben is az alábbi űrlap kitöltésével.

Írjon nekünk